Au Kenya, KCB et la BERD réorientent 100 millions de dollars vers les PME, les femmes et les projets verts

Un nouveau canal de crédit pour les petites entreprises kényanes

Au Kenya, le débat sur le financement ne se limite plus au montant des prêts. Il porte aussi sur leur destination, leur coût et leur capacité à toucher les entreprises qui portent l’essentiel de l’emploi. Dans ce paysage, l’arrivée d’une ligne de 100 millions de dollars en faveur de KCB Bank Kenya marque un signal fort pour les micros, petites et moyennes entreprises, les MPME.

L’opération a été annoncée comme le premier engagement de la Banque européenne pour la reconstruction et le développement, la BERD, dans le secteur financier kényan. Le prêt doit alimenter des financements « inclusifs et verts » au profit des MPME, avec une priorité affichée pour les entreprises détenues ou dirigées par des femmes et des jeunes.

Le calendrier n’est pas anodin. Depuis juillet 2025, le Kenya est devenu actionnaire de la BERD, une étape qui a ouvert la voie à une présence plus active de l’institution européenne dans le pays. Cette séquence donne à l’opération KCB une portée qui dépasse le simple accord bancaire. Elle installe, pour Nairobi, un nouveau type de partenariat de développement centré sur le secteur privé.

KCB, les femmes entrepreneures et la transition verte

KCB Bank Kenya a structuré ce financement autour de trois axes. D’abord, le crédit aux MPME. Ensuite, une enveloppe dédiée aux entreprises détenues ou gérées par des femmes et des jeunes. Enfin, une part orientée vers les investissements verts, notamment les technologies liées à la transition climatique. La BERD prévoit aussi un appui technique, avec des formations et du conseil pour renforcer la capacité de la banque à financer des projets verts.

La banque kényane travaille déjà cette ligne de marché. Son programme Female-Led and Made Enterprises, ou FLME, vise à soutenir les entreprises féminines avec des services financiers et non financiers. KCB indique avoir mis de côté 250 milliards de shillings kényans sur cinq ans pour ce segment, et son offre comprend des prêts non garantis allant jusqu’à 10 millions de shillings.

Sur le volet climatique, KCB affirme avoir déjà accordé 48,8 milliards de shillings en prêts verts et reçu, en mars 2026, une approbation pour 96,9 millions de dollars destinés à des projets verts liés aux MPME et aux agriculteurs. Ce nouvel accord avec la BERD s’inscrit donc dans une trajectoire déjà engagée, où la banque cherche à relier crédit, climat et inclusion.

La direction de KCB présente cet apport comme un moyen d’élargir l’accès à des financements abordables pour les PME qui peinent encore à convaincre les banques. L’argument est classique, mais il reste central au Kenya, où les garanties exigées, la volatilité des revenus et le poids de l’informel freinent encore l’accès au crédit formel.

Un marché du crédit en mouvement, mais toujours sélectif

Les chiffres publiés par la Kenya Bankers Association donnent l’échelle du mouvement. En 2025, les principales banques du pays ont accordé 326,5 milliards de shillings kényans de financements aux MPME, soit un niveau présenté comme supérieur de plus de 117 % à l’objectif annuel de 150 milliards fixé par le secteur. Equity Bank a mené le classement, devant KCB Bank Kenya et Co-operative Bank of Kenya.

Ce signal est important pour l’économie kényane. Les MPME forment le cœur du tissu productif, en ville comme dans les comtés. Elles irriguent le commerce de détail, les services, l’agroalimentaire, les transports et une partie de l’économie informelle. Quand les banques augmentent leur exposition à ce segment, elles ne financent pas seulement des bilans. Elles soutiennent aussi des emplois, des chaînes de valeur locales et des revenus plus stables.

Mais l’accès au crédit n’est pas le seul enjeu. Le coût de l’emprunt, la qualité du suivi, la souplesse des conditions et l’adaptation aux réalités des petites entreprises restent déterminants. C’est là que l’assistance technique annoncée par la BERD prend du sens. Elle peut aider à mieux évaluer le risque, surtout pour des projets verts ou pour des entreprises peu bancarisées.

Dans le même temps, le secteur bancaire kényan cherche à montrer qu’il peut soutenir la croissance sans se limiter aux grands groupes. La création, en septembre 2025, du Centre for Sustainable Finance and Enterprise Development de la KBA allait déjà dans ce sens. Le prêt à KCB confirme que le financement durable et le financement des petites entreprises convergent désormais dans la stratégie du secteur.

Ce que l’accord dit du Kenya et de l’Afrique de l’Est

Pour le Kenya, l’enjeu dépasse KCB. Le pays veut rester la place financière la plus structurée d’Afrique de l’Est, au sein d’une Communauté d’Afrique de l’Est, l’EAC, qui cherche à renforcer l’intégration des marchés et la circulation des capitaux. Dans ce cadre, l’orientation du crédit vers les MPME devient un test concret de la capacité du système financier à soutenir l’économie réelle.

Pour la région, le message est plus large. La BERD, traditionnellement active en Europe et dans certaines économies voisines, consolide sa présence à Nairobi à un moment où d’autres bailleurs, comme la Banque africaine de développement, multiplient aussi les appuis en faveur de la croissance inclusive et verte au Kenya. Cette convergence montre que le pays est devenu un terrain de compétition, mais aussi de coopération, autour de la finance climatique et des PME.

La suite se jouera sur un terrain très concret : combien de petites entreprises accéderont réellement au crédit, dans quels comtés, à quelles conditions, et avec quel effet sur l’emploi féminin et jeune. C’est là que se mesurera la valeur de ce prêt. Pas dans son montant affiché, mais dans sa capacité à faire circuler le financement jusque dans les ateliers, les boutiques, les fermes et les services qui font vivre l’économie kényane.