Au Bénin, la BIIC accélère ses prêts tandis que les dépôts de ses clients reculent légèrement

Une banque peut-elle financer davantage l’économie quand les dépôts de ses clients se replient légèrement ? Au Bénin, les comptes de la BIIC à fin septembre 2026 éclairent ce choix : l’établissement prête plus, mobilise davantage de ressources auprès d’autres banques et affiche un bénéfice en forte hausse. Mais cette croissance s’accompagne aussi d’un coût du risque accru.

Une banque béninoise au cœur d’un marché régional

La Banque internationale pour l’industrie et le commerce du Bénin (BIIC) est cotée à la Bourse régionale des valeurs mobilières (BRVM). Cette place commune aux pays de l’Union économique et monétaire ouest-africaine (UEMOA) permet aux entreprises de mobiliser des capitaux et aux investisseurs de négocier leurs titres à l’échelle régionale.

Pour les entreprises béninoises, l’enjeu dépasse la performance boursière. Le crédit bancaire finance les investissements, la trésorerie et les activités courantes. Les résultats d’une banque donnent donc un aperçu de sa capacité à soutenir ces besoins, sans indiquer à eux seuls quels secteurs ou emprunteurs reçoivent effectivement les financements.

Des revenus en hausse, des charges mieux contenues

Au 30 septembre 2026, la BIIC annonce un résultat net de 21,2 milliards de FCFA, en hausse de 64 % par rapport aux neuf premiers mois de 2025. Son produit net bancaire, qui regroupe principalement les revenus tirés de ses activités, atteint 45,3 milliards de FCFA, soit 27 % de plus en un an.

La progression vient notamment de la marge nette d’intérêts, en hausse de 40 %. Les intérêts perçus sur les crédits à la clientèle ont augmenté de 27 %, tandis que le coût des ressources a progressé de 4 %, selon les données financières publiées par la banque. En parallèle, les frais généraux reculent de 3 %, à environ 14,4 milliards de FCFA.

La maîtrise des charges se reflète dans le coefficient d’exploitation, qui mesure la part des revenus absorbée par les dépenses de fonctionnement. Il passe de 41,6 % à 31,7 %. Cette amélioration contribue au bénéfice, mais ne suffit pas à résumer la solidité d’un établissement : la qualité des prêts et le coût de leur éventuel non-remboursement comptent aussi.

Plus de crédits, avec un financement qui évolue

Les crédits nets à la clientèle s’élèvent à 1 218,8 milliards de FCFA au 30 septembre, en hausse de 6 % depuis la fin de 2025. Les financements à moyen et long terme progressent, eux, de 19 %, soit environ 150 milliards de FCFA supplémentaires, d’après la BIIC.

Dans le même temps, les dépôts de la clientèle atteignent 1 161,2 milliards de FCFA, en baisse de 2 % par rapport à décembre 2025. Les crédits dépassent donc les dépôts, alors que la situation était inverse à la fin de l’année précédente. Cet écart ne signifie pas, à lui seul, que la banque manque de liquidités : il montre que ses prêts ne sont plus couverts uniquement par les dépôts de ses clients.

Les dettes de la BIIC envers les établissements de crédit ont augmenté de 41 %, pour approcher 657 milliards de FCFA. La direction indique également avoir obtenu des ressources à long terme auprès d’institutions financières internationales, dont des institutions multilatérales. Toutefois, les informations publiées ne précisent pas quelle part de la hausse des dettes interbancaires vient de ces partenaires.

Le coût du risque appelle à la prudence

Le coût du risque atteint 8,2 milliards de FCFA, en hausse de 14 % sur un an. Il correspond notamment aux provisions constituées pour couvrir d’éventuels défauts de remboursement. La progression des revenus permet à la banque d’absorber cette charge plus facilement qu’un an auparavant, mais elle ne l’efface pas.

La lecture des chiffres doit aussi tenir compte de leur statut. Les comptes arrêtés au 30 septembre sont intermédiaires et n’ont pas été certifiés par les commissaires aux comptes. Ils décrivent neuf mois d’activité, pas le résultat définitif de l’exercice 2026. La direction se dit confiante pour la fin de l’année, en évoquant la contribution habituellement importante du dernier trimestre : il s’agit d’une perspective, non d’un résultat acquis.

Ce que les prochains mois permettront de vérifier

Pour la BIIC, le point de vigilance sera l’équilibre entre l’expansion des prêts, la stabilité des dépôts et le recours accru aux financements d’autres établissements. Pour ses clients, l’enjeu concret tient à la continuité de l’accès au crédit et à ses conditions, que les seuls résultats publiés ne permettent pas d’évaluer. Les entreprises de la capitale, Porto-Novo, comme celles des autres régions, ne sont pas nécessairement touchées de la même façon : la répartition sectorielle et géographique des nouveaux prêts n’est pas détaillée dans les chiffres présentés.

À l’échelle de l’UEMOA, la cotation de la BIIC à la BRVM inscrit cette évolution dans un marché financier partagé par plusieurs économies ouest-africaines. Les résultats trimestriels apportent des repères aux investisseurs, mais aussi aux acteurs économiques qui suivent le financement bancaire régional. Le prochain rapport annuel, les comptes certifiés et l’évolution des dépôts et du coût du risque permettront de juger si la croissance observée à fin septembre se confirme sans fragiliser l’équilibre du bilan.